Et tap på 21, 68% i 2018 for aksjer i Facebook, Inc. (FB) forteller en historie om uvanlig bearish handelsaktivitet som fulgte farten. Over tid har vi imidlertid lært hvor gode selskaper har en tendens til å overvinne teknisk svakhet og til slutt gjenvinne dominans. De viktigste kriteriene vi ser etter når vi satser på oppside i en aksje under press er en historie med sterke grunnleggende forhold, oversolgte forhold og en avmatning av storsalg i aksjene.
Jeg vil gå inn på det grunnleggende bildet senere, men den sanne historien om den langsiktige banen for aksjen ligger i dens handelsaktivitet. Siden august har Facebook-aksjer falt i pris sammen med en volumøkning. Dette skyldes sannsynligvis veiledningen som selskapet har gjort. Mye av frykten er allerede priset inn i aksjene på dagens nivåer. Når det gjelder stort potensielt salg i aksjene, ser det ut som den trenden begynner å endre seg.
Når vi ser etter en fortegnelse på et tidligere ledende aksjeselskap for Mapsignals, ønsker vi å redusere potensielle salgsmarkeder. Siden august har Facebook-aksjen logget 14 uvanlig høye volumdager, noe som tyder på salg i aksjene (se diagram nedenfor). Det som imidlertid får oppmerksomheten vår nå er at vi har sett en omvendelse av aktiviteten de siste par ukene, noe som antyder at etterspørselen etter aksjen øker.
I diagrammet nedenfor har Facebook-aksjen hatt en økning i det siste. Tilbakebetaling på omtrent 40% fra høydene gjør denne bestanden interessant:
TradingView.com
Mapsignals 'mål er å identifisere morgendagens toppaksjer i dag. Vi leter i utgangspunktet etter overordnede selskaper med sunne grunnleggende ledsaget av overdreven uvanlig institusjonsaktivitet. Ved å studere disse datapunktene, kan vi lage en utdannet gjetning om hvilke aksjer institusjoner som handler med og gifte seg med denne informasjonen med grunnleggende gode selskaper. Vi vil ha oddsen på vår side når vi leter etter aksjer av høyeste kvalitet.
Når vi bestemmer oss for en sterk kandidat for en snuoperasjon, vurderer vi tidligere ledere som har falt for mye på grunn av frykt og som viser en avtakelse i salget:
- År-til-dato (YTD) underprestasjon vs. marked: -21, 24% mot SPDR S&P 500 ETF (SPY) YTD-ytelse sammenlignet med sektor: -23, 99% vs. Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) Bærlige uvanlige handelssignaler bremser
Bare for å vise deg grafisk hvordan vårt uvanlige handelsaktivitetssignal ser ut, ta en titt på alle de uvanlige institusjonelle signalene (Facebook) som Facebook-aksjen har gjort det siste året. Siden august har det vært en enveis salgstog, som har avtatt siden november:
Mapsignals
Nå tar vi det et skritt videre og scorer de beste aksjene som viser uvanlig aktivitet. Nedenfor kan du se de historiske tidene siden 2016 som Facebook ga kjøpssignaler for Mapsignals. Dette er de høyest rangerte signalene i vårt lagerunivers. Det er klart vi har vært over den enorme oppkjøringen gjennom årene:
Mapsignals
På toppen av et dystert teknisk bilde som ser ut til å bli bedre, bør man også se under panseret for å se om det grunnleggende bildet støtter en langsiktig investering. Som du kan se, viste Facebooks siste inntektsrapport fremdeles vekst:
- 3. kvartal 2018 inntektsvekst: + 33% Q3 2018 YoY utvannet EPS-vekstrate: + 11%
Facebook er dårligere enn teknisk, men har en historie med store grunnleggende forhold. Vi tror at dagens nivå for aksjene er i posisjon til ytterligere oppside. Fortellingen for Facebook er veldig negativ, men store selskaper har en tendens til å finne ut av det på lang sikt. Alt dette peker på en langsiktig mulighet for aksjen.
Bunnlinjen
Facebook-aksjen representerer en potensiell kjøpsmulighet for den langsiktige investoren. Gitt det store tilbaketrekket i pris, historisk grunnleggende ytelse og en avtakelse av uvanlige distribusjonssignaler, kan denne aksjen være verdt et sted i en vekstorientert portefølje.
