Hva er en Black Box-modell?
En svart boks modell, eller nærmere bestemt en svart boks finansiell modell, er en fengslende betegnelse som brukes for å beskrive et dataprogram designet for å transformere ulike data til nyttige investeringsstrategier.
I vitenskap, databehandling og prosjektering er en svart boks en enhet, et system eller et objekt som kan sees i form av innganger og utganger uten kunnskap om dets interne virkning. Gjennomføringen er ugjennomsiktig eller "svart." Nesten alt kan bli referert til som en svart boks: en transistor, en algoritme eller til og med den menneskelige hjernen.
Det motsatte av en svart boks er et system der de indre komponentene eller logikken er tilgjengelige for inspeksjon, som oftest omtales som en hvit boks (som også kan kalles en "klar boks" eller en "glassboks").
Bilde av Julie Bang © Investopedia 2019
Black Box Model Explained
I finansmarkedene har økningen av black box-metoder en rekke risikostyringsproblemer. Spesielt bemerket er at de ekstra systematiske handelsstrategiene for risikosvart bokser bidrar. Investorer som bruker black box-metoder skjuler sin sanne risiko under dekke av proprietær teknologi, og etterlater regulatorer og investorer uten et sant bilde av driften som er nødvendig for å vurdere risikoen nøyaktig.
En svart boksemodell er ikke i seg selv risikabelt i seg selv, men den reiser noen interessante styresett eller etiske spørsmål. For eksempel, oppveier fordelene med black box-metoder de ekstra ulempene? Ulike parter vil naturlig nok ha en annen ting.
Black Box-modellen gjennom årene
Gjennom årene har bruken av black box-modeller gått ut og i stil, vanligvis avhengig av om markedene er opp eller ned. Under flyktige oppdateringer blir black box-strategier utpekt for sin destruktive natur. Slik som Black Monday og porteføljeforsikrings episoden fra 1987. Long-Term Capital Management's implosjon i 1998. Og mer nylig, "flash crash" i august 2015.
Fremskritt innen datakraft, big data-applikasjoner, og nå kunstig intelligens og maskinlæring, øker mystikken til black box-modeller ved hjelp av sofistikerte kvantitative metoder. Hedgefond og noen av verdens største investeringsforvaltere bruker nå rutinemessig en svart boks eller svart boks som modell for å administrere sine kompliserte investeringsstrategier.
