Den amerikanske verdipapir- og utvekslingskommisjonen (SEC) definerer ulovlig innsidehandel som "å kjøpe eller selge et verdipapir, i strid med en tillitsforpliktelse eller et annet tillitsforhold, mens de har materiell, ikke-offentlig informasjon om sikkerheten." Tilfeller av innsidehandel fører ofte til sivile anklager som belastes av SEC. Hvis nok bevis garanterer en straffskyld, blir de skyldige også arrestert og overlevert til en amerikansk advokatkontor for straffeforfølgning. Følgende er tre av de største straffene for innsidehandel i USA.
Fengselsdommer
3. oktober 2011 ble Raj Rajaratnam dømt på alle 14 tellinger av verdipapirsvindel og konspirasjon og dømt til 11 års fengsel. Han ble også bøtelagt mer enn 150 millioner dollar i sivile straffer. Galleon Group grunnlagt av Rajaratnam i 1997 vokste til å bli et av de største hedgefondene i verden, med over 7 milliarder dollar under forvaltning. Firmaet ble lagt ned etter at Rajaratnam ble arrestert 9. oktober 2009, for innsidehandel og konspirasjonsanklager.
Det amerikanske advokatkontoret gjennomførte en utbredt etterforskning bestående av over 18.000 ledninger fra wire med mer enn 500 individer. SEC konkluderte med at Rajaratnam handlet med ikke-offentlig innsideinformasjon som involverte inntektsrapportnummer, fusjoner og kontraktsdetaljer, og høste over 25 millioner dollar i ulovlig fortjeneste.
Detaljer om straffesaken, inkludert forfølgende opptak av wiretap, ble offentliggjort for media, og ansporet offentlig forargelse mot den arrogante milliardæren. For å begrense forestillinger om at milliardærer fikk gratis pass for innsidehandel, gjorde domstolene et eksempel på milliardæren ved å dele ut en av de lengste fengselsstraffene hittil for innsidehandel.
Zvi Goffer Setning
Zvi Goffer, en eks-handelsmann i Galleon Group som gikk av aliaset "Octopussy, " fikk sparken av Galleon i 2008. Han var senere medstiftet Incremental Capital LLC. Goffer ble dømt for innsidehandel i 2011. Noen av handlingene hans omfattet personlig bestikkelse av advokater for informasjon om fusjonsavtaler og rekruttering av tippere til kilder til innsideinformasjon. Goffer ble dømt på 12 tellinger av verdipapirsvindel og to tellinger av konspirasjon, og ble dømt til 10 års fengsel og bøter på 10 millioner dollar.
Stive bøter
SAC Capital, et ledende hedgefond på Wall Street, siktet seg skyldig i innsidehandel og trådsvindel i november 2013, og gikk med på å betale 1, 8 milliarder dollar, som var den største enkeltinnsatsen for innsidehandel hittil. Etter en tiårs lang forfølgelse, ga SEC sivile anklager mot Stephen A. Cohen i juli 2013 for å ha unnlatt å føre tilsyn med to porteføljeforvaltere som aktivt deltok i ulovlig innsidehandel som høste hundrevis av millioner dollar i fortjeneste. De to viktigste skyldige, Michael Steinberg og Mathew Martoma, ble begge tiltalt separat for innsidehandel. Cohen unngikk straffeforfølgning.
Utestengt fra å håndtere utenom penger
SEC søkte livstidsforbud mot Cohen å forvalte fond utenfor. Imidlertid begrenset et SEC-oppgjør tilsynsforbudet, på grunn av en anke domstolens kjennelse som veltet en annen innsidehandelsrelatert sak i 2014, og på grunn av siktelser for Michael Steinberg og seks andre tiltalte. Forbudet forbyr Cohen å opptre som en veileder ved et registrert fond og forvalte utenfor investering.
SEC fikk også bestemmelser for å overvåke Cohens faste og med jevne mellomrom gjennomføre tilsynseksamener. Cohen vil være kvalifisert i 2018 til å forvalte eksterne fond. Det spekuleres i at Cohen kan samle inn opptil 2, 5 milliarder dollar den dagen han bestemmer seg for å vende tilbake til å forvalte eksterne fond. Etter å ha lagt ned SAC Capital, opprettet Cohen Point72 Asset Management LP, et familiekontor som sysselsetter 850 personer, ned fra 1000 hos SAC. Fra 2015 forvaltet Point72 Asset Management LP 8 til 9 milliarder dollar av Cohens egne personlige fond.
