Aksjer med en jevn historie med utbyttevekst har en tendens til å utkonkurrere markedet i både gode tider og dårlige, ifølge forskning fra BMO Capital Markets, en avdeling fra Bank of Montreal (BMO), som rapportert av CNBC. Det er viktig å merke seg at disse utbyttevekstaksene ikke nødvendigvis er de med høyest gjeldende utbytteutbytte. "I motsetning til bare utbytte-avkastningsstrategier, som typisk er en samling forsvarsaksjer, inneholder utbyttevekstaksjer typisk bred representasjon fra sykliske områder, " som Brian Belski, sjefinvesteringsstrateg i BMO, satte det i en note til klienter, som sitert av CNBC.
BMO har satt sammen en portefølje av vekstmodell for utbytte som inkluderer 40 aksjer, legger CNBC til. Blant de aksjene som også har bedre resultater, er disse 12, med nåværende utbytteutbytte, ett års kursgevinst og fremtidige P / E-andeler fra og med slutten 22. februar, også per CNBC:
- Johnson & Johnson (JNJ): 2, 6% utbytte; + 9% 1-årig; P / E 16Morgan Stanley (MS): 1, 8% utbytte; + 18% 1-årig; P / E 12Microsoft Corp. (MSFT): 1, 8% utbytte; + 43% 1-årig; P / E 25Intel Corp. (INTC): 2, 6% utbytte; + 27% 1-årig; P / E 13Medtronic PLC (MDT): 2, 3% utbytte; + 1% 1-år; P / E 16Merck & Co. Inc. (MRK): 3, 5% utbytte; -16% 1-år; P / E 13Northrop Grumman Corp. (NOC): 1, 3% utbytte; + 43% 1-årig; P / E 23Pfizer Inc. (PFE): 3, 8% utbytte; + 6% 1-årig; P / E 12PNC Financial Services Group Inc. (PNC): 1, 9% avkastning; + 23% 1-årig; P / E 15Simon Property Group Inc. (SPG): 5, 1% utbytte; -17% 1-årig; P / E 23Texas Instruments Inc. (TXN): 2, 4% utbytte; + 35% 1-årig; P / E 21UnitedHealth Group Inc. (UNH): 1, 3% utbytte; + 41% 1-årig; P / E 18
Med utbyttevekst vil det effektive avkastningen på den første investeringen øke over tid. Dessuten kan den effektive avkastningen til slutt overgå aksjer som har høyere nåværende avkastning som et resultat av dårlige fremtidsutsikter og nedlagte priser. (For mer, se også: 10 banker med store skyveutbetalinger .)
Velg Historier
Mens Johnson & Johnson, Merck og Pfizer har levert lavere kursutviklingen på ett år enn 14, 4% økning for S&P 500-indeksen (SPX), har de likevel slått den svake 1, 8% gevinsten for S&P Pharma Select Industry Index (SPSIPH), per S&P Dow Jones-indekser. Medikamentlagre er blitt deprimert av bekymring for prispress, med et nylig panikkanfall indusert blant aksjonærene deres ved kunngjøringen om en allianse mellom bedriftens tungvekter for å redusere medisinske kostnader for ansatte. (For mer, se også: Buffett, Bezos, Dimon til Found Healthcare Company .)
Simon er et annet interessant utvalg, gitt at det er en stor operatør av kjøpesentre. I mellomtiden er detaljhandel med murstein og mørtel i sekulær tilbakegang på grunn av et nådeløst nettangrep fra Amazon.com Inc. (AMZN) og andre internettbaserte selgere.
Forskningsfunn
Når man ser på data fra 1990 identifiserte BMO-studiene månedene da volatilitet, målt med CBOE Volatility Index (VIX), var på over gjennomsnittet. I disse månedene ga utbyttevekstaksjer en gjennomsnittlig årlig totalavkastning på 5, 8%, mens S&P 500-indeksen (SPX) led et gjennomsnittlig årlig tap på 2, 1%. Med Investopedia Anxiety Index (IAI) som registrerer ekstremt høye nivåer av bekymring for verdipapirmarkedene blant våre millioner av lesere over hele verden, delvis på grunn av økt volatilitet, er dette en spesielt betimelig observasjon.
Ved å bruke de samme dataene identifiserte BMO også de rullerende 12-månedersperioder der S&P 500 steg med minst 10%. Mens den gjennomsnittlige årlige totale avkastningen for S&P 500 var 21, 2% i disse bullish periodene, var den gjennomsnittlige årlige totale avkastningen for utbyttevekstaksjer enda bedre, til 27, 2%.
